La localisation des actifs est une stratégie de minimisation fiscale qui tire parti de différents types de placements bénéficiant de différents traitements fiscaux. À l’aide de cette stratégie, l’investisseur détermine quels titres doivent être détenus dans des comptes à impôt différé et lesquels dans des comptes imposables pour maximiser les rendements après impôt. Qui peut bénéficier de cette stratégie d’investissement, comment la localisation des actifs peut-elle minimiser les impôts et quelle est la meilleure façon de localiser les actifs?

Obtenir une localisation optimale de l’actif

La localisation de l’actif, bien qu’elle prévoie une baisse des impôts, ne remplace pas la répartition de l’actif, qui consiste à positionner des actions, des fonds et d’autres participations dans un portefeuille dans différents secteurs pour amortir les ralentissements du marché. Ce n’est qu’après avoir déterminé la composition appropriée de l’actif de votre portefeuille que vous pourrez placer ces placements dans les comptes appropriés afin de minimiser les impôts.

Le meilleur emplacement pour les actifs d’un investisseur dépend d’un certain nombre de facteurs différents, notamment le profil financier, les lois fiscales en vigueur, les périodes de détention des placements et les caractéristiques fiscales et de rendement des titres sous-jacents.

Les actions fiscalement avantageuses devraient être détenues dans des comptes imposables en raison de leurs taux d’imposition des gains en capital et des dividendes plus faibles et de la possibilité de reporter les gains. Les placements plus risqués et plus volatils figurent dans les comptes imposables à la fois en raison de la possibilité de reporter les impôts et de la capacité de saisir les pertes fiscales sur les placements peu performants vendus à perte constatée.

Les fonds indiciels, ainsi que les fonds négociés en bourse (FNB), sont évalués pour leur efficacité fiscale et devraient également être détenus dans des comptes imposables, tout comme les obligations non imposables ou à imposition différée. Les obligations imposables, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les fonds communs de placement connexes devraient être détenus dans des comptes à impôt différé, de même que tous les fonds communs de placement générant des distributions annuelles élevées de gains en capital.

Qui Bénéficie De La Localisation Des Actifs ?

Pour bénéficier de cette stratégie, les investisseurs doivent avoir des placements dans des comptes imposables et des comptes à impôt différé. En règle générale, les investisseurs qui utilisent une stratégie de placement équilibrée composée d’actions et de placements à revenu fixe peuvent tirer le meilleur parti de la localisation de leurs actifs. Les investisseurs détenant tous les portefeuilles de titres à revenu fixe ou d’actions peuvent toujours en bénéficier, mais pas dans la même mesure.

Un investisseur type ayant un portefeuille équilibré composé de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations peut détenir des placements dans des comptes imposables et des comptes à impôt différé. Bien que le portefeuille global de l’investisseur doive être équilibré, chaque compte n’a pas besoin d’avoir la même composition d’actifs. La création de la même répartition de l’actif dans chaque compte ignore l’avantage fiscal de placer correctement des titres dans le type de compte qui assurera le meilleur rendement après impôt.

Par exemple, un investisseur dont la composition de l’actif est de 40 % de titres à revenu fixe et de 60 % d’actions obtiendra l’avantage maximal si le compte à impôt différé détient 40 % et que les comptes imposables détiennent 60 % du total de l’actif. Dans ce cas, le transfert de tous les placements à revenu fixe dans le compte non imposable et de toutes les actions dans le compte imposable procurera l’avantage maximal.

Points à retenir

  • Les investisseurs qui utilisent une stratégie de placement équilibrée composée d’actions et de placements à revenu fixe peuvent tirer le meilleur parti de la localisation de leurs actifs.
  • Si un investisseur retire des fonds de comptes à impôt différé ou le fera bientôt, l’avantage de la localisation des actifs est plus important que pour les investisseurs plus jeunes.
  • Les investisseurs réalisent des factures d’impôt moins élevées lorsqu’ils détiennent des actions ou des fonds communs de placement d’actions dans un compte imposable.

Si un investisseur retire des fonds de comptes à impôt différé ou le fera bientôt, l’avantage de la localisation des actifs est plus important que pour les investisseurs plus jeunes qui ont encore de nombreuses années avant de commencer à retirer des fonds.

Supposons qu’un investisseur a accumulé 20 000 gains de gains en capital et de dividendes dans un compte de retraite individuel traditionnel (IRA). L’investisseur prend le montant total sous forme de distribution, qui est ensuite traitée comme un revenu ordinaire. Si le contribuable tombe dans la tranche d’imposition de 35%, l’investisseur se retrouverait avec 13 000 $. Si l’investisseur avait fait 20 000 gains de gains en capital à long terme et de dividendes admissibles dans un compte imposable, l’impôt n’aurait été que de 15 %, ce qui laisserait 17 000 $.

La façon dont un titre est imposé déterminera où il devrait être situé.

Comment L’emplacement des actifs Minimise les impôts

La façon dont un titre est imposé déterminera où il devrait être situé. Les gains en capital à long terme et les dividendes admissibles bénéficient de taux favorables de 0 %, 15 % ou 20 %, selon votre niveau de revenu. Pendant ce temps, les intérêts imposables sont déclarés sur le formulaire 1040 et sont assujettis aux taux de revenu ordinaires, qui varient entre 10% et 37%. 

Étant donné que la plupart des placements en actions génèrent à la fois des dividendes et des gains en capital, les investisseurs réalisent des factures d’impôt moins élevées lorsqu’ils détiennent des actions ou des fonds communs de placement d’actions dans un compte imposable. Ces mêmes gains en capital et dividendes, cependant, seraient imposés au taux ordinaire (jusqu’à 37%) s’ils étaient retirés d’un IRA traditionnel, 401 (k), 403 (b), ou d’un autre type de compte de retraite où des impôts sont payés sur le retrait de fonds.

Les placements à revenu fixe tels que les obligations génèrent un flux de trésorerie régulier. Ces paiements d’intérêts sont soumis aux mêmes taux ordinaires d’imposition sur le revenu, jusqu’à concurrence de 37 %.

Le résultat net

L’emplacement de l’actif détermine le compte approprié dans lequel placer des investissements pour le traitement fiscal global le plus favorable. Le meilleur emplacement pour un titre particulier dépend du profil financier de l’investisseur, des lois fiscales en vigueur, des périodes de détention des placements et des caractéristiques fiscales et de rendement des titres sous-jacents.

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